KGHM - to świetny deal

Czyli kilka słów o tym jak można zrobić interes życia...

"KGHM to jedna z największych spółek akcyjnych w naszym kraju, mający już 50-letnią historię jeden z największych producentów miedzi i srebra na świecie oraz największy w Europie. Firma dysponuje własnym złożem rud i własną zintegrowaną strukturą produkcyjną, realizującą pełny proces wytwarzania od wydobycia, po produkt finalny. Produkcja metali kolorowych odbywa się w trzech zakładach górniczych. Spółka jest jednym z największych polskich eksporterów. Większość przychodów pochodzi ze sprzedaży miedzi, następnie ze sprzedaży srebra. Pozostała część przychodów spółki pochodzi ze sprzedaży złota, ołowiu i innych produktów. KGHM to obecnie 7 producent miedzi i 3 srebra na świecie." (stooq.pl)

Wartość księgowa firmy KGHM wynosi 16.43 mld zł. Jest to najbardziej płynna spółka na naszej giełdzie, dzienny obrót akcjami kształtuje się tu na poziomie setek milionów złotych, a czasem sięga nawet miliarda złotych. 
Nic więc dziwnego, że  na zaczynającym się rynku byka większość dużych inwestorów polskich i zagranicznych zwraca swą uwagę właśnie w kierunku tej spółki. 
Warto również dodać, iż głównym akcjonariuszem KGHM-u jest Skarb Państwa kontrolujący spółkę w 31% 

Na wycenę akcji tej spółki wpływ ma przede wszystkim wycena surowca bazowego jakim jest miedź (HG.F) oraz srebro (SI.F) a także kurs dolara amerykańskiego wobec złotówki (USDPLN). Jeśli wartość tych surowców rośnie a złotówka umacnia się do dolara, wzrasta cena akcji tej spółki. Jeśli natomiast dolar zaczyna rosnąć względem złotówki wówczas spadają ceny surowców a także akcje KGHM.

W czasie ostatniej hossy trwającej od przełomu 2008/2009 r. do sierpnia 2011 r. zakup papierów wartościowych tej spółki był jednym z najlepszych interesów jaki można zrobić. Stopa zwrotu w ciągu tych dwóch lat osiągnęła 1000% (tysiąc procent), a akcje tej spółki były jednymi z najchętniej kupowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Żaden inwestycyjny fundusz akcji ani lokata nie dały i nie dają takich zysków!

Obecnie po tak imponującym wzroście walory Lubińskiej spółki weszły w fazę spadków -nic dziwnego, choć niektórzy inwestorzy zdają się być jeszcze na etapie zaprzeczania. Choć w wieloletnim horyzoncie cena akcji spółki porusza się w trendzie wzrostowym, to jak z poniższego wykresu wynika cena dotarła do górnego ograniczenia potencjalnego kanału. Wobec tego oczekiwałbym teraz spadku do poziomu ok 100zł conajmniej, co pokrywałoby się ze wsparciem w postaci wierzchołków z października 2007 , listopada 2009 i kwietnia 2010. 

Choć jeśli biorąc pod uwagę, że historia lubi się powtarzać, a otoczenie ekonomiczno-polityczne nie poprawi się przy założonych poziomach wsparć, wówczas prognozować możemy także scenariusz przeceny o ok 80% tak jak w 2008 r. W takim wypadku spodziewać moglibyśmy się tu nawet ceny między 35 - 40zł za akcję, co pokrywałoby się także z dolnym ograniczeniem potencjalnego wieloletniego kanału wzrostowego:

(kliknij by powiększyć)

Jak będzie, czas pokaże. Na razie radzę stać z boku i tylko się przyglądać. Teraz gdy zaczęły się spadki, warto poświęcić czas analizom i/lub nauce inwestowania na giełdzie, przeczytać o tym trochę książek, by w kolejnym rozdaniu zarobić te 1000 % czego wszystkim czytelnikom tego bloga życzę :-) Dodam , że kolejna hossa wg cyklu giełdowego powinna być znacznie trwalsza i większa :-)

A za wczasu można już poczynić przygotowania i jeśli ktoś nie posiada jeszcze rachunku maklerskiego może go otworzyć przez internet bezpośrednio z tych linków: <klik> <klik> <klik>  <klik> <klik> .

Doświadczonym w bojach natomiast polecam krótką pozycję na spadki na tym walorze, a także wspomniane wcześniej certyfikaty na spadek ropy oraz certy na spadek umoczonej w Grecji niemieckiej giełdy ;-)